石油石化行业近况：经济运行走势明显分化，总体平稳

今年上半年，我国石油石化行业经济运行走势明显分化，总体平稳。上游石油和天然气开采业严重亏损，炼油和石化业利润呈现恢复性增长。市场需求增长较快，价格触底回升。油气进口和成品油出口保持快速增长势头。

上半年石油石化行业总体运行平稳

增加值总体增长平稳。1～6月，石油石化行业增加值增长8.5%，与去年同期持平。其中，石油天然气开采业增加值下降1.8%，去年同期为增长3.3%；炼油业增幅9.4%，提高0.4个百分点；合成材料制造业增幅12.3%，提高1.3个百分点。

收入降幅收窄。上半年，石油石化行业主营业务收入2.37万亿元，同比下降7.5%，降幅比去年同期收窄8.9个百分点。其中，油气开采业降幅24.7%，收窄6个百分点；炼油业下降7.3%，收窄9.5个百分点；合成材料制造业增长4.9%，加快5.6个百分点。

油气产量减缓，石化产品增长较快。1～6月，全国石油天然气总产量1.67亿吨（油当量），同比下降0.8%。其中，原油产量1.02亿吨，下降4.6%（产量下降主要由于价格下降而主动减产）；天然气产量690.4亿立方米，增长4.1%；液化天然气产量298.1万吨，增幅40.9%。原油加工量2.67亿吨，增长2.8%；乙烯产量919.7万吨，增长8.8%；成品油产量（汽、煤、柴油合计，下同）1.71亿吨，增长2.8%；合成材料产量7019.2万吨，增长7%。

价格触底回升。从上半年价格走势看，石油石化市场价格在1至2月份触底之后，持续回升。

市场监测显示，1～6月，WTI原油均价（普氏现货，下同）为39.07美元/桶，比1～2月上涨21.6%；我国大庆原油市场均价为32.68美元/桶，上涨29.5%；乙烯（东北亚）市场均价1101美元/吨，涨幅9.4%。国内市场，上半年93号汽油市场均价为7439元/吨，比1～2月上涨2.3%；0号柴油市场均价为5925元/吨，上涨3.7%。高密度聚乙烯均价6520元/吨，上涨3.6%；聚丙烯均价6842元/吨，涨幅7.2%；丁苯橡胶均价10183元/吨，涨幅达17.1%；丙烯腈均价8358元/吨，上涨1.4%。从主要石化产品看，原油和合成橡胶市场价格反弹势头较强。

能源消费增长加快。 1～6月，我国石油天然气表观消费量3.79亿吨油当量，同比增长6%，比去年同期加快2.4个百分点。其中，原油表观消费量2.87亿吨，增长7%，对外依存度64.6%；天然气表观消费量1090.0亿立方米，增幅10.9%，占石油天然气表观消费总当量的25.9%，对外依存度32.9%。乙烯表观消费量993.6万吨，同比增长9%；合成材料表观消费总量8678.1万吨，增幅4.5%。其中合成树脂表观消费量5190.5万吨，增长3.4%。

油气进口持续快速增加。原油和天然气进口保持高速增长。上半年，国内进口原油1.87亿吨，同比增幅达14.2%，为2011年以来同期最高；进口金额505.5亿美元，下降26.8%，占石油和化工行业进口总额的35.3%；进口天然气373.3亿立方米，增幅22.7%，进口总额83.8亿美元，降幅18.8%。进口合成材料2129万吨，同比下降5.7%，净进口1658.9万吨，下降10.5%。近年来，我国合成材料供给能力显著增强，净进口量持续下降。

1～6月，成品油出口1679.3万吨，同比增长66.7%；出口总额68.5亿美元，增长5.9%。其中柴油出口658.9万吨，增长2.3倍，出口额25.5亿美元，增长1.3倍。

行业运行新问题增多

效益整体下滑仍较大，分化加剧。上半年，石油石化行业实现利润总额773.1亿元，同比下降34.9%，降幅比去年同期收窄14.9个百分点。其中，炼油业效益得益于低油价成本，利润总额达878.6亿元，创历史同期最好水平，同比增长1.8倍；合成材料制造业利润总额307亿元，增速29.4%。但是，石油和天然气开采业效益持续恶化，累计净亏损逾412亿元（去年同期为盈利632.6亿元）；其中原油开采净亏损478.7亿元，天然气开采业盈利88.8亿元。总体而言，石油石化行业整体效益主要受原油开采业拖累。

上游投资降幅较大。今年以来，受油价低迷影响，石油和天然气开采业投资持续大幅下降。数据显示，1～6月行业固定资产投资958亿元，同比下降18%，为历史同期最大降幅。预计投资疲软的态势今年难以根本扭转。上游投资长期严重下滑，将对我国未来能源安全产生不利影响。

石化产品进口压力不断增大。海关数据显示，上半年，我国有机化学原料进口量达到2894.3万吨，增幅30.9%，为金融危机以来最高，净进口2248.5万吨，增幅超过41%。其中，混合芳烃进口量达673.8万吨，增长超过2倍；甲醇进口425.7万吨，增幅达63.4%。上半年合成橡胶进口亦现高速增长势头，增幅高达82.7%，使国内合成橡胶企业经营雪上加霜。

单位成本居高不下。今年以来，石油石化行业生产成本总体呈现高位运行态势。数据显示，上半年石油和天然气开采业单位成本大幅飙升，100元主营收入成本高达93.46元，同比增加22.18元。炼油业成本控制较好，100元主营收入成本为73.55元，同比下降4.53元。合成材料制造业100元主营收入成本88.38元，同比下降1.13元。尽管炼油和合成材料制造业单位成本较上年同期有所回落，但二季度以来呈明显上升趋势。近年，石油石化行业人工成本、环保成本、运输成本等快速上升，支撑成本居高难下。

下半年将延续“走势分化，总体平稳”的格局

宏观经济方面， 世界经济继续深度调整，我国经济增长总体平稳。

当前，全球经济增长仍然疲软，今年出现复苏转机的可能性较小。不久前，国际货币基金组织、世行等国际权威机构纷纷下调今明两年世界经济增长预期。机构预测显示，今年全球经济增速在2.4%～3%左右，与上年基本持平。由于全球经济的下行风险偏高，全球贸易保护主义上升，导致贸易增长迟缓。WTO预计今年世界贸易增幅为2.8%，连续第5年低于3%。此外，大宗商品价格大幅波动，长期低位徘徊。全球经济复苏环境依然十分严峻。

上半年，我国经济增长6.7%，符合预期。预计下半年宏观经济运行将继续保持平稳态势，全年经济增幅在6.7%左右，我国经济长期向好的基本面没有改变，内需拉动经济增长的作用持续增强。但是，我国经济结构性矛盾仍很突出，经济增长的新动力尚未形成，化解产能过剩问题尚需时日，宏观经济下行压力仍然很大。

目前，全球原油市场仍然延续供大于求的局面，但随着一些国家产量的削减和市场的竞争，新的供需平衡正在形成之中。下半年，国际油价可能保持震荡上行走势，但反弹力度较上半年明显减弱，波动幅度可能增大，价格总水平相对平稳。下半年国际原油价格可能在40美元～50美元/桶左右波动。预计WTI原油年均价格为41美元/桶，同比下跌16%；布伦特原油年均价在42美元/桶上下，跌幅20%；大庆原油年均价为37美元/桶，下跌21%。

上半年，我国合成材料市场消费总体呈现增速加快的趋势，表观消费总量增幅4.5%，比一季度加快1.8个百分点。根据当前宏观经济增长情况，预计下半年，我国合成材料市场消费将保持平稳增长态势，全年表观消费总量增幅在5%左右，较上半年略有加快。

根据目前市场情况和原油价格走势判断，下半年合成材料市场价格总体平稳，较上半年略有上扬。其中，聚氯乙烯（LS-100）全年均价在6450元/吨左右，同比上涨1%；高密度聚乙烯（5000S）年均价在9600元/吨上下，下跌4.5%；聚丙烯（F401）年均价约为7000元/吨，跌幅13%；己内酰胺年均价大约12000元/吨，跌幅10%；丁苯橡胶（1500）年均价10500元/吨上下，涨幅9%。

综上所述，下半年我国石油石化行业经济运行将延续“走势分化，总体平稳”的格局。根据宏观经济运行趋势，石油石化生产、价格走势，以及结构调整变化等综合因素分析判断，预计2016年石油石化行业增加值同比增幅8.3%。主营业务收入5万亿元左右，同比下降4%。其中，合成材料制造业主营收入为1.43万亿元，增长8%；炼油业主营收入2.78万亿元，下降5.5%；油气开采业主营收入7700亿元，降幅18.5%。

预计全年石油石化行业利润总额为1700亿元，同比下降20%。其中，合成材料制造业利润总额620亿元，增幅23%；炼油业利润总额1450亿元左右，增幅85%；油气开采业净亏损380亿元，上年为盈利850亿元。

预计全年原油表观消费量5.83亿吨，同比增长6.5%；天然气表观消费量2074亿立方米，增幅约10%；成品油表观消费量3.16亿吨，与上年持平，其中柴油表观消费量1.64亿吨，下降5.5%；合成树脂表观消费量1.1亿吨，增长5.5%；乙烯表观消费量2056万吨，增长10%。